O conflito na Ucrânia pode contribuir para o aumento da volatilidade do mercado a curto prazo. A interrupção das exportações russas de energia como resultado do conflito pode contribuir temporariamente para o aumento dos preços globais de energia e alimentos.
Embora a economia da Europa deva ser afetada, os EUA são relativamente seguros.
A administração profissional pode ajudar os investidores americanos a administrar seus investimentos em ações de longo prazo nos mercados internacionais, minimizando ao mesmo tempo o risco.
Embora as tensões na região entre a Rússia e a Ucrânia tenham aumentado desde o início dos tempos, a operação militar atual aumenta o risco de um conflito prolongado na Ucrânia e levanta preocupações sobre os efeitos potenciais nos mercados financeiros e na economia global.
Entretanto, o passado mostra que, embora tensões geopolíticas como a que ocorre atualmente no atual conflito entre a Rússia e a Ucrânia possam desestabilizar temporariamente os mercados, elas normalmente não resultam em efeitos de longo prazo para os investidores.
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De acordo com Dirk Hofschire da Equipe de Pesquisa de Alocação de Ativos da Fidelity, “Em geral, estes tipos de crises tendem a ter um impacto significativo e duradouro nos mercados financeiros globais apenas se tiverem um impacto macroeconômico sustentado nas principais economias”.
Enquanto a economia da Rússia é a 11ª maior do mundo, de acordo com o Fundo Monetário Internacional, com apenas 1/20º do tamanho dos EUA e 1/15º do tamanho da China, não é suficientemente grande para ter impacto na economia ou mercados globais, mesmo que sofra perdas econômicas maciças devido a sanções impostas contra ela por seus vizinhos nos EUA ou na Europa.
Entretanto, como a Rússia também tem sido o produtor de 10% da energia mundial, e mais de 50% do consumo de energia da Europa, o conflito apresenta riscos que se estendem além das fronteiras dos dois países, incluindo o aumento dos preços da energia, bem como o aumento da volatilidade dos mercados financeiros.
Mais incerteza geopolítica, mais volatilidade do mercado
Embora os mercados tenham reagido com cautela à invasão militar da Ucrânia e à crise da Ucrânia, o gerente de risco geopolítico da Fidelity, David Bridges, diz que os investidores não devem descartar mais volatilidade nas próximas semanas e dias.
“Este é o início de uma nova guerra fria”. O conflito pode assumir uma forma diferente e não será resolvido tão cedo”. Com o tempo, também será mais difícil descobrir o que está acontecendo na Ucrânia e isto poderia aumentar a incerteza”, afirma ele.
Outro elemento que provavelmente influenciará os efeitos da crise nos mercados e na economia é a forma como a Rússia reage às sanções ocidentais sobre seus interesses financeiros e também às restrições à exportação de tecnologia utilizada para os militares russos. As forças armadas russas.
Inflação crescente Entretanto, a economia dos Brasil ainda está crescendo
Além de aumentar a probabilidade de instabilidade no mercado, esta invasão também poderia aumentar os custos crescentes da inflação, pois perturba as exportações de gás natural e trigo da Rússia, bem como da Ucrânia, aumentando assim os preços.
As conseqüências do conflito serão diferentes de acordo com a geografia. A Europa, e particularmente a Polônia, os Estados bálticos e a Polônia – provavelmente serão mais afetados em comparação com os países que dependem menos da Rússia em energia.
O gás russo é o principal combustível para aquecimento durante o inverno na Europa e seus custos elevados têm sido um grande problema para os consumidores e empresas européias. A Europa Ocidental, particularmente a Alemanha, também não tem uma fonte alternativa de energia para substituir o gás natural russo.
Hofschire acredita que o conflito Ucrânia-Rússia cria dúvidas sobre a extensão da expansão da atividade econômica na Europa. Embora acrescente incerteza ao panorama econômico global, Hofschire diz que a economia dos EUA parece estar relativamente a salvo de conflitos.
Para consumidores e investidores nos EUA, o impacto provavelmente virá sob a forma de pressões inflacionárias crescentes como resultado do aumento dos custos de energia.
As empresas norte-americanas de energia poderiam ganhar
De uma perspectiva financeira De uma perspectiva financeira, o impacto mais significativo será sobre os títulos, as ações e a moeda russa. O aumento dos preços do gás e do petróleo também beneficiará as empresas energéticas norte-americanas, que viram suas ações entre as de melhor desempenho no último ano.
Também é possível um aumento da volatilidade das ações a curto prazo. Hofschire afirma: “A ação militar russa provavelmente aumenta o nervosismo geral do mercado.
A recente volatilidade do mercado acionário reflete uma variedade de preocupações dos investidores, portanto outra fonte de incerteza e perturbação não ajuda”. Mas, ele acredita que um aumento na inflação e uma maior volatilidade por si só não desencadeará depressão em todos os EUA.
Apesar do risco geopolítico, os investidores americanos não devem ignorar os benefícios de longo prazo que as ações internacionais podem proporcionar.
A equipe da Hofschire espera que as ações estrangeiras tenham um desempenho superior ao das ações americanas nos próximos 20 anos.
Estas expectativas baseiam-se em parte em como as ações americanas ganharam mais do que outras nações nos últimos dois anos, e os preços das ações americanas são bastante altos em comparação com as normas históricas.
A diversificação e a gestão especializada podem reduzir o risco a curto prazo e, ao mesmo tempo, buscar benefícios a longo prazo. De acordo com Naveen Malwal, gerente de carteira institucional da Fidelity’s Strategic Advisers LLC, explica, “Nós mantemos ações e títulos em muitas regiões, países, setores e indústrias diferentes. Um resultado de nossa abordagem diversificada é que nossos clientes geralmente têm muito pouca exposição direta a investimentos na Rússia, e ainda menos exposição a investimentos na Ucrânia”. Esse nível de diversificação pode dar aos investidores alguma paz de espírito diante dos eventos geopolíticos”. Como diz Bridges, “Minha visão, como o velho geopolítico, é a de ter uma visão longa”. Apenas mantenha-se concentrado e não tenha medo”.
